春秋战国时代，大夫范蠡与烷纱女西施相爱，共定鸳盟。吴兵入侵，会稽沦陷，西施双亲被害；越国仅余5000残兵，危在旦夕。越王率王后及范蠡、文种等投降吴国，卧薪尝胆，以图复兴；西施也被吴王强虏为妃。伍子胥为免除后患，进谏吴王杀害越王。西施出言相救，并说服吴王释放越王。吴攻齐，越兵乘机攻吴。吴王将西施杀死，范蠡刺死吴王，为西施报仇。

　　大宅憩园易主，姚国良一家迁入。良任由亡妻母亲娇纵儿子，继室万婉华虽不满，却束手无策。夫妇俩偶憩园旧主人杨梦痴父子，得悉痴遭遇悲惨，正因童年被溺爱，华趁机促良反省，好好教导儿子。

樊家树认识了歌女沈凤喜，见她资质聪颖，于是助她求学，且负责她一家的生活费。数月下来，两人互生情愫。家树重遇艺人秀姑，得知其父关寿峰病重， 义救父女.。为报答家树，寿峰有意把秀姑许配，家树婉谢，告知已有心上人，并托两人在他回乡探母时照顾凤喜，秀姑顿感失落。凤喜深爱家树，却被横行霸道的刘大帅强抢为妾。凤喜被污辱，家树毫不介意，与凤喜相约逃亡。大帅得知，把凤喜打得半死，凤喜因不堪蹂躏致精神失常。秀姑设法混入大帅府，与父亲里应外合，刺杀大帅，助凤喜与家树再续前缘。

春秋战国时，孙膑与庞涓友善，同在齐国名家鬼谷先生门下习兵法。庞涓为人阴沉而具野心，加入魏国显赫一时。后来庞涓闻孙膑曾获老师暗中传受“孙子兵法”，深以为虑，决定迎孙膑来魏国，欲将孙膑控制于掌中。孙膑来魏国后，意见每与庞涓相左，庞涓急欲除之而后快，便诬孙膑与齐国私通，魏惠王大怒，把孙膑定期问斩，庞涓假惺惺向魏王请命，免其一死，孙膑拟将“孙子兵法”写交庞涓，以谢庞涓活命之恩。后孙膑得知真相，返回齐国后，乘庞涓大举伐韩，挥军直捣魏都大梁，诱杀庞涓于马陵道绝谷中。

春秋战国时代，大夫范蠡与烷纱女西施相爱，共定鸳盟。吴兵入侵，会稽沦陷，西施双亲被害；越国仅余5000残兵，危在旦夕。越王率王后及范蠡、文种等投降吴国，卧薪尝胆，以图复兴；西施也被吴王强虏为妃。伍子胥为免除后患，进谏吴王杀害越王。西施出言相救，并说服吴王释放越王。吴攻齐，越兵乘机攻吴。吴王将西施杀死，范蠡刺死吴王，为西施报仇。

　　勤劳善良的樵夫刘海在山上砍柴时，遇到一位美丽贤淑的少女九妹，她是天上的仙女。两人互有好感，结为夫妇。妖魔金蟾大王想破坏他们的婚姻，告诉刘海说九妹是一朵莲花变成的妖女，还给了一包药让他偷偷给九妹吃，

粤语片首度北上内地取景　　南宋名歌妓苏小小才貌出众, 且为人正义高雅, 以致名声远播. 一日, 小小在西湖与相国公子院郁邂逅, 两人一见倾心, 郁瞒着父母, 私自与小小成亲, 婚后两人终日游湖作乐,